헬리오스

📅 2026.04.29 | ⏱ 읽기 약 12분 | 🏷 투자칼럼대덕전자(353200)는 FC-BGA 흑자 전환과 서버 MLB 풀가동이 동시에 작동하는 드문 구간에 진입했습니다. 2026년 매출 1조 4,680억 원(전년 대비 +38%), 영업이익 2,022억 원(+312%) 컨센서스. 메모리 패키지 기판부터 자율주행 FC-BGA까지 전 제품군이 호황. 시총 5조 원대로 올라온 이 회사를 사업구조·실적·경쟁사·리스크까지 20년 경력자 시점에서 철저히 해부합니다.저도 처음엔 대덕전자를 평범한 PCB 회사로만 알고 있었습니다. "기판 만드는 곳이 다 거기서 거기 아닌가" 정도의 인식이었죠. 그런데 작년 가을부터 증권사 리포트를 하나둘 읽다 보니 이 회사가 좀 특별하다는 게 보이기 시작했습니다. 하나의..

📅 2026.04.29 | ⏱ 읽기 약 10분 | 🏷 투자칼럼CPU 병목 대장주는 메모리 다음 AI 인프라 핵심 테마로 부상했습니다. Intel은 중국 고객에게 서버 CPU 납기 6개월을 통보했고 AMD 리드타임은 8~10주까지 늘었습니다. 한국에서는 FC-BGA 기판, SOCAMM 메모리 모듈, 서버 MLB까지 공급망 전체로 수혜가 번지는 중. 삼성전기·대덕전자·심텍·SK하이닉스 등 티어별 대장주를 정리합니다.저도 작년까지는 "AI = GPU"라는 공식만 들고 있었습니다. 엔비디아·HBM·코위스(CoWoS) 정도만 좇으면 된다고 생각했죠. 그런데 올해 1분기부터 분위기가 묘하게 바뀌었습니다. Intel이 갑자기 시장 예상을 한참 뛰어넘는 어닝을 내고 하루에 24% 폭등하는 걸 보면서, 그동안..

📅 2026.04.29 | ⏱ 읽기 약 11분 | 🏷 투자칼럼전쟁 복구주 검색이 늘어나고 있습니다. 미국·이란 전쟁이 4월 8일 2주 휴전 합의 후 종전 협상으로 넘어가면서 "이란 복구주", "이란 재건주", "전쟁 복구주 뭘 사야 하나" 같은 키워드 관심도가 빠르게 올라가고 있습니다. 한국 건설주 중 1975년 이란 첫 진출 이력이 있는 현대건설, 사우디 8.5조원 수주잔고를 가진 삼성E&A, 플랜트 강자 DL이앤씨 — 이 세 회사를 차트와 실적표로 분석합니다.2003년 미국이 이라크를 침공한 직후를 기억하는 분들이 있을 겁니다. 그때 저는 막 시장에 발을 들인 초보였고, "이라크 복구주"라는 말을 처음 들었습니다. 현대건설, 대우건설, 두산중공업 같은 종목들이 들썩였고, 일부는 단기에 50..

📅 2026.04.29 | ⏱ 읽기 약 12분 | 🏷 투자칼럼전고체 관련주의 핵심은 삼성SDI 2027년 양산 확정 후 공급망에 자리 잡은 회사들입니다. 황화리튬은 이수스페셜티케미컬, 고체전해질·실리콘 음극재는 한솔케미칼, 실리콘 산화물 음극재는 대주전자재료, 스태킹 장비는 필에너지 — 이 네 회사가 삼성SDI '솔리드스택' 양산과 운명을 같이합니다. 차트와 실적표로 하나씩 짚어봅니다.2024년 초만 해도 전고체는 "10년 후 이야기"로 치부되던 주제였습니다. 그런데 삼성SDI가 2025년 12월 BMW와 차량 탑재 협약을 맺고, 2026년 3월 인터배터리에서 '솔리드스택(Solid Stack)' 브랜드를 공식 런칭하면서 분위기가 바뀌었습니다. "꿈의 배터리"가 "2027년 하반기 양산"으로 ..

📅 2026.04.28 | ⏱ 읽기 약 10분 | 🏷 투자칼럼미국 전력 인프라 수혜주의 핵심은 OpenAI·Oracle·SoftBank의 Stargate 700조 프로젝트입니다. 7GW 5개 부지가 텍사스·뉴멕시코·오하이오에 들어서고, 미국 변압기 평균 납기는 143주(약 3년)까지 늘어났습니다. 한국 빅4(효성·HD현대일렉·LS·일진) 수주잔고 33조원이 어디서 어떻게 잡히고 있는지 오랜 경험으로 분석합니다.어제 전력 관련주 글을 쓰고 나서 한 가지 질문이 머릿속을 떠나지 않았습니다. "한국 전력기기 회사들이 진짜로 미국 시장을 잡았나, 아니면 일시적인 수급 불균형의 수혜를 받고 있는 건가." 이 질문에 답하려면 결국 미국 측 수요를 들여다봐야 했습니다.그래서 Stargate 프로젝트의 5개..